新发地市场现疫情 经济复苏仍是主线

文/ 王晶莹

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1、言而总之：沪指跌逾1% 医疗板块大涨

A股三大指数今日收盘涨跌不一，其中沪指收跌逾1%，深成指也是绿盘报收，创业板指小幅收涨。两市合计成交7600亿元左右，行业板块涨少跌多，医疗板块大涨。北向资金今日净流出近30亿元。

2、先见之明：经济复苏仍是主线

买股票就是买预期，有了先见之明才能把握良机。财信证券认为，目前来看，全部 A 股 PE 中位数为 38.71 倍，位于历史后38.33%分位，中小板、创业板 PE中位数为 38.74、52.92 倍，位于历史后 46.19%、47.52%的分位，上证 50、沪深 300PE 中位数分别为 15.57、22.62 倍，位于历史后 43.49%、45.87%的分位。

短期疫情的影响可能对市场情绪有一定冲击，但幅度相对有限，对于业绩确定性高、行业持续复苏的板块、个股，若出现明显调整是较好的加仓机会。下半年，投资者应将注意力聚焦于业绩确定性高的公司上来，择优配置高景气度板块。

财通证券在报告中指出，上周，A 股市场在周初进一步延续了修复进程，不过，后半周受到海外市场剧烈波动的影响，出现了一定幅度调整且主板和创业板存在明显的分化现象，成长风格相对占优。周五在欧美市场大跌的情况下，A 股主要指数大幅低开之后展现出较强的韧性。

海外市场的波动以及全球疫情的变化情况仍然会对A股短期的情绪和节奏形成一定扰动，预计将放大市场分歧和大盘的波动幅度。但投资者无需过度担忧，当前海外风险因素的实质性影响较为有限，并不会改变市场整体的宽幅震荡格局。行业配置上，近期可关注扩内需政策叠加 618电商节利好相关的消费电子以及可选消费等领域；另外，弹性较好的非银金融和金融科技等板块有望受益于创业板注册制的落地。

3、远见淘金：短期利好猪肉供应链板块

行情捉摸不定，精选行业才能淘到真金白银。国海证券认为，6 月 12 日 16 时-24 时，北京市新增新冠肺炎确诊病例 4 例，病例人员均与新发地市场有关联，同时相关部门在新发地市场抽检时从切割进口三文鱼的案板中检测到了新冠病毒。北京新发地市场现疫情反弹，短期内可能对海鲜类产品，尤其是对进口海鲜和进口其他肉类产品有负面影响，对国内畜禽肉有利好。由此，国内畜禽肉价格有望更为坚挺，利好国内生猪养殖和禽类养殖业。

从中长期来看，我国屠宰肉制品行业正迎来历史性的发展机遇。一方面，国内环保要求趋严，大量无法达到污染排放标准的小屠宰场被迫关停并转；另一方面，在非洲猪瘟的影响下，国家政策由“调猪”向“调肉”转变。目前生猪存栏量陆续增加，预计后继步入生猪后周期时代，屠宰和肉制品行业有望受益猪价下跌，短期则受益疫情导致需求增加。此外，以肉类为主要原材料的宠物食品，后继也有望受益猪价下跌。