防御叠加成长！两大机会点揭露 货真价实龙头股不惧调整

导读：当前市场买什么？卫生事件催化两大机会，龙头个股逻辑很硬......

事件：在14日下午举行的北京市疫情防控第116场新闻发布会上，北京市丰台区就新发地市场疫情防控情况进行了通报：截至14日15时，已排查密接人员394人，其中已核实现住丰台区242人，其余转外省外区。

周末，北京本土病例增加，让刚刚松弛下来的神经，再一次紧绷起来。其实，这一事态的发展早在上周的后半周已经开始有苗头。资本市场中疫情相关的个股早早便开始活跃了起来。游戏、口罩以及医疗器械在上周五出现了明显的异动。本周起，资本市场很有可能再度进入到“疫情模式”！

本周市场机会点

目前资本市场背后的大背景有两点：第一，疫情继续在全球内扩散，似乎并没有停止的迹象，国内本土病例的增加，会让市场对疫情的敏感度再次提升；第二，全球资本市场在超宽松的促使之下，反弹行情进入末端，目前有再次下跌的预期，经济层面的悲观预期加重。

如果结合目前资本市场的大背景，目前整体的策略应该是谨慎乐观，维持保守策略。机会方面关注两点：

第一，“疫情模式”下的老题材需要再次关注，疫情的确给部分医药细分领域带来也业务增量，比如原料药，医疗设备，疫苗，口罩手套。市场已经开始有这方面的端倪。

第二，防御板块行情有继续走强的需求。食品饮料、医药甚至黄金都具有防御属性，另一方面在特殊背景下，食品、医药的业绩受到需求加大而提振，成长+防御，使得这些领域不断走强。

重点关注个股

金域医学

公司深耕第三方医学检验及病理诊断业务10余年，是目前国内第三方医学检验行业营业规模最大、覆盖市场网络最广、检验项目及技术平台齐全的市场领导企业。公司目前已在全国（包括香港地区）建立了37家中心实验室，并广泛建立区域中心实验室、快速反应实验室，可提供2600余项检验项目外包及科研技术服务。

周末，北京市卫健委网站公布了98所具备核酸检测能力的机构，每天最大检测能力已达9万多人。其中涉及多家上市公司中就有金域医学旗下的北京金域医学检验实验室。

该股近年来的业绩一直维持高速增长，股价不断刷新历史新高，在疫情事件催化下，该股依旧具备上涨动力。关注好股票VIP（ID：jf-jgyc）获取更多精彩、有料的股市资讯。

姚记科技

公司成立于1989年，深耕扑克牌业务20余年，是该领域绝对龙头。2018、2019 年公司通过分步收购成蹊科技100%股权和大鱼竞技 51%股权成功切入休闲游戏领域，通过买量及精细化运营实现业绩的快速增长。2020年6月13日，公司公告拟以现金方式收购参股公司上海芦鸣网络科技有限公司（以下简称“芦鸣科技”）88%股权。

公司的游戏产品主要在字节跳动系买量，休闲游戏《小美斗地主》的广告变现也来自字节跳动，而芦鸣科技作为专业的流量运营公司，主要在字节跳动系app进行流量经营，因此，对芦鸣科技的收购，将在用户获取、流量运营方面与公司形成较为显著的业务协同，围绕字节跳动形成较为完整的流量闭环。

股价上看，目前调整有望结束，攻击姿态已经摆好，可密切关注。

研报来源：东吴证券《收购芦鸣科技剩余88%股权，围绕字节跳动形成流量闭环》；国元证券《深耕医学检验，跑马圈地后进入收获期》

作者：胡岗 执业证书：A0680618080008