不要想下车！A股猛涨100点，权重再度爆发！

（市场概述）

经历过几天的调整后，今天市场终于出现了回勇的势头，最终收盘，主板大涨3.11%，创业板也上涨1.31%。盘面上，两市涨幅超过三个点的股票2191家，跌幅超过三个点的股票84家，赚钱效应极强，只要今天买进，大多数都是赚钱的状态。

量能方面，今天上海方面放量明显，创业板依然呈现萎缩状态，分化走势明显。对于今天市场，最大的特点，就是市场的情绪快速回暖，今天如此高的赚钱效应下，很快就会吸引观望资金入市，所以今天市场的表现，会对短期市场转强，有着很大的作用。

具体盘面表现上，今天市场闪光点当是中国人寿、新华保险的涨停，以及中国平安的大涨，最后还有三个券商股涨停。上周三市场大跌的时候，我们有强调这次率先调整的就是上证50，所以不出意外，率先调整结束的应该也是上证50，今天上证50走势最强，完全符合我们当时的判断。

而目前能带上证50上行的，不是贵州茅台、长春高新等前期强势品种，而是今天大家所看到的一些角色，这点大家要尤为注意。

从两市今天的表现看，主板涨势明显，创业板仅仅是回到开盘点位，从这个角度，大家要明确注意，短期的市场已经转到主板方向，所以操作上建议最近要朝着主板及上证50方向考虑。

当然，有人会说，今天上涨，主要还是受周末保险公司投权益类资产最高可以达到上季末总资产的45%的消息影响。的确已经有大肆渲染险资入市重磅利好啥的，但原本30%的上限，国内保险龙头也仅仅只是用到了一半的额度，所以现在直接给到45%，也不意味着险资就要马上买买买。

不过从监管的态度看，鼓励险资入市明显，管理层还是非常在意股市的表现，这两天下跌后，还是要呵护下，所以现在股市的环境，还是不错的。对于当下，整体做多思路没有任何改变，今天能够走强的品种，特别是那些完成那些7月16号阴线的反包的，都是不错的选择。

（盘面解析）

今天市场表现好的，主要是国防军工、建筑材料、造纸、钢铁有色等，下跌行业板块没有。

对于国防军工，最近持续强势，其实核心逻辑相对简单，就是市场重心大幅提升后，军工资产的估值水平太低了，整个军工企业市值都不如贵州茅台，这个的确有点过分。从目前的上涨状态看，核心军工资产溢价特征明显，典型代表有中航沈飞、中航光电、中航机电、航天电器等。

但是就累计表现看，还是以北斗等新基建品种更为强势，从成长性的角度去看，建议大家还是关注北斗相关概念股的中长期机会，考虑到中美关系的复杂变化，及建军节的到来，预计短期军工还有惯性上冲能力，所以想做的依然可以考虑，对于实在不懂如何操作，可以优选军工ETF也可以。

对于建材、造纸、钢铁等，这些典型传统周期的走强，其实就是市场的确认可当下经济回暖，考虑到消费及科技估计过高，资金选择更低估值的品种，的确符合资金轮动的特征。

由于现在经济回暖迹象明显，所以市场预期经济短期可能会进入过热阶段，所以这些传统企业近期的业绩弹性非常大，以今天涨停的柳钢去看，不代表未来会走多高，但是短期的弹性空间还是非常明显，所以短期想做的，依然可以。

另外，今天海螺水泥涨停，会对很多水泥股会有很强的提振作用，所以短期创新高的水泥依然也是可以关注的，特别是西北水泥股。

（短期操作提示）

上次强调短期指数进入震荡概率较大，当前看，完全按照我们预期再走。目前依然维持震荡观点不变，预计上证震荡上限3450.下限3250。所以操作思路上，涨不用追，但是跌可以买。